今天我们可以正式下结论，中国半导体行业周期向上的拐点，已经出现了。

8月29日，没有任何征兆的，华为Mate60 Pro在华为商城正式开售。关于这件事情的细节我们跟大家了解的都差不多，没有什么增量信息。

关于这件事情的意义，微信公众号“芯科技风向标”点评基本覆盖了大家所有能想到的点：

在我们看来，华为的回归，就是半导体周期拐点出现的正式标志。

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中国半导体的果链周期已经式微

在公募全部权益配置中，电子排在新能源、食品饮料和医药之后处于第四位，是长期以来成长股的核心配置，电子行业以往炒作的核心是苹果链，也就是围绕着苹果的新产品周期进行主题投资，当然了，苹果链在某些时间段确实也有业绩。

苹果的问题在于，已经成长为一家大而不能倒的公司。这儿的大而不能倒，并不是行业影响力，而是股价和市值。

苹果最新的市值（9月6日）大约是2.88万亿美元，这个数字超过了2022年排名第七的法国的GDP，是墨西哥GDP的两倍。再形象一点，这个数字折合人民币21.5万亿，中国2022年全国商品房销售额是13.33万亿人民币，一个苹果的市值，相当于中国一年商品房销售额的1.6倍。

苹果曾经是一家伟大的公司，但这家公司在创始人乔布斯2011年10月离世后，股价一直在涨，那些伟大的基因却一直在消退。