基金最简答的说法是，你拿钱让基金经理给你投资；不同类型的基金，投资的方向不一样。比如股票型基金，就是你把钱交给基金经理，基金经理去给你卖卖股票，赚到的钱归你，当然亏了也算你的，基金经理会从中收取一部分费用。

 

可能很多童鞋有疑问，万一基金经理拿钱跑了怎么办？这你不用担心，基金投资有严格的管理制度，钱都是在托管银行，托管银行为你服务，基金经理不能把这钱转出来到自己账户，所以你的钱是安全的。

 

基金最重要的就是分散投资专业投资，分散投资可以避免一只股票下跌给你带来很大亏损。基金经理都是投资界的大牛，专业吃这碗饭的，所以水平一般比较高，至少投资能力可以秒杀大部分普通用户。

02 基金有哪些类型

基金的种类繁多，可以通过不同的分类方式进行划分，常见的分类方式有以下几种：

• 按投资对象来分：最简单的说，基金买的东西不同，可分为股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金等。
• 按可否随时增加或赎回来分：就是你是否可以随时买卖；可分为开放式基金和封闭式基金。
• 按投资策略来分：可分为被动基金和主动基金。
• 按募集方式来分：可以分为公募基金和私募基金。各个分类，我们在下面会有详细介绍，这里先不展开啦；

 

03 股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金有何区别？

各个分类主要的区别是投资的东西，股票型的就是大部分投资股票，债券型的就是大部分投资各种企业债之类，货币型的就是主要是银行协议存款之类，混合型就比较好理解，就是每样都投一点。当然投资的标的不同，收益和风险都会不一样，比如投资股票的，赚的时候赚的也多，亏的时候亏的也多。风险收益对比可以见下图；

股票型基金：

是指投资于股票市场的基金，根据最新的规定，股票型基金的股票仓位不能低于80%，股票型基金主要有价值型、成长型和平衡型这三种投资策略。

 

债券型基金：

是指基金资产80%以上投资于债券的基金，它通过对债券的组合投资，寻求较为稳定的收益。在国内，债券型基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。

 

货币型基金：

是指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、银行承兑汇票、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币型基金只有一种分红方式——红利转投资。货币型基金每份单位始终保持在1元，超过1元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产，而其他开放式基金则是是份额固定不变，单位净值累加的。

混合型基金：

是指同时投资于股票、债券和货币市场等，没有明确投资方向的基金，它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具。混合型基金根据资产投资比例及其投资策略再分为偏股型基金（股票配置比例50%-70%，债券比例在20%-40%）、偏债型基金（与偏股型基金正好相反）、平衡型基金（股票、债券比例比较平均，大致都在40%-60%左右）和配置型基金（股债比例按市场状况进行调整）等。）

 

04 开放式基金与封闭式基金有何区别？

简单的理解，开放就是买卖开放，想买就买，想卖就卖；封闭一样，就是封闭期不能买卖，只能等封闭期过了，才能买卖。

05 主动基金和被动基金有何区别？

主动基金是指募集后有基金经理操盘，把资金投资于他所偏爱的股票，债券等，以期获得超越市场基准收益的基金。

 

相对的，被动基金并不主动去寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。由于被动基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象（如沪深300，上证50等），因此也通常被称为指数型基金。

 

06 公募基金和私募基金有何区别？

公募和私募其实字面意思就可以理解，一个是可以公开的，一个是私下的。公开是指公开宣传，信息收益公开，私募只能面向特定对象进行宣传，信息收益也只能向特定用户披露。

07 基金的收益有哪些？

基金收益是指基金资产在运作过程中所产生的超过自身价值的部分。具体地说，基金收益包括基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息和其他收入。当然，很多基金大家更在意的是他的涨幅，特别是股票型基金，大部分收益来自于投资股票的上涨收益。

 

08 基金的分红规则是怎么样的？

分红比较好理解，就是把赚来的钱分给你，而分钱有两种方式，一种是直接拿钱，一种是不要直接拿钱，你可以设置让基金经理把这个钱再去投资一些基金。

定义

基金分红是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。

分红方式

基金分红有现金分红和红利再投两种方式，现金分红就是直接分红钱给你，在红利发放日之后会发到您购买基金的账户，红利再投就是把分红的钱继续投到基金里面，自动给你增加基金的份额。

开放式基金的默认分红方式为现金红利(除货币基金只有红利转投和场内交易的LOF基金只有现金分红)，投资人可以在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。

分红规则

在权益登记日（R日）确认在册的基金份额持有人享有收益分配权，因此在权益登记日申购的基金份额不享有收益分配权，在权益登记日赎回的基金份额享有收益分配权。

R+2个工作日即红利发放日可查询份额或对这些份额进行赎回操作。

红利再投份额持有时间从R+1日开始计算持有时间。

现金红利到账时间一般为R+2～R+7个工作日。

 

09 什么是基金分红权益登记日、除息日？

权益登记日

指享有分红权益的基金份额的登记日期。就是说，如果您是在权益登记日之前购买基金并得到确认，即有资格参加此次的基金分红。这个日期可以看作基金分红资格享有的分界点。

 

除息日

是指分红方案中确定将红利从基金资产中扣除的日期。这一天，投资者就可以发现基金的净值因为分红比之前有所下降，因为扣除了分红的金额。

 

010 什么是基金赎回？

基金赎回，通俗解释就是，你把基金卖出去，拿回钱。

 

上市的封闭式基金，卖出方法与卖出一般股票相同，实质就是将您的基金卖给别的投资者。

 

开放式基金的赎回则是将所持有基金的全部或一部分，申请卖给基金公司，而基金公司一般通过卖出股票等方式将钱拿回来给你。开放式基金，是份额赎回的方式，赎回的所得金额，是卖出基金的单位数，乘以卖出当日的基金净值，当然还要扣除你的赎回费用。

 

011 什么是基金换手率？

换手率，就是基金投资过程中，基金资产倒手了几次，比如基金现在投资了4只股票，基金经理把股票全部卖出去，然后又买了4只别的股票，这样就倒手（换手）一次，换手率也就是1.

 

换手率用于衡量基金投资组合变化的频率以及基金经理持有某只股票平均时间的长短。其计算一般是用基金一年中证券投资总买入量和总卖出量中较小者，除以基金每月平均净资产。

 

通过换手率，能了解基金经理的投资风格到底是买入并长期持有还是积极地买进卖出。通常，换手率较低的基金表现出稳健特性，风险较低，而换手率较高的基金则比较激进且风险较高。

 

012 什么是基金份额净值？什么是单位净值和累计净值

基金份额净值有单位基金净值和累计基金净值两种。这个在每个软件里面都可以查到。

单位净值

是指在某一时点上，基金资产的总市值减掉负债后的余额，除以基金的总体份额，也即每一基金单位代表的基金资产的净值。投资者持有的基金份额乘以单位基金净值，得到的就是投资者所拥有的基金资产总额。

累计净值

代表单位基金净值加上基金成立后累计单位派息金额的总和，也即加上了基金分红之后的净值。

 

一般来说，要评价基金收益如何，要看累计净值，要看赎回之后大概能拿多少钱，可以用单位净值乘以份额计算。

 

013 基金手续费都包含哪些？

基金的手续费包括基金交易费以及基金运营费。一般基金交易费会根据你购买的渠道不同有所差异，运营费基本没有差异。

 

基金交易费用

是指在进行基金交易时发生的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费、基金转托管费、基金转换费等。基金交易费用，基本是在交易（买入卖出）时候收取，一般可以在你的交易流水中查询。所以，大家购买基金的时候，可以细细查看一下，是不是您的费用被收贵啦。

 

基金运营费

指的是在基金运作过程中所发生的费用，通常是从基金资产中扣除，因此会降低基金净值。主要的基金运营费有：基金管理费、基金托管费、证券交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、召开持有人大会费用等。基金运营费用，会直接在基金资产池中进行计提，然后体现在净值中，所以你不用单独缴纳这笔费用。

 

014 基金是如何进行信息披露的？

开放式基金信息披露内容包括招募说明书(公开说明书)、定期报告和临时报告三大类。

 

定期报告又由每日公布单位净值公告、季度投资组合公告、中期报告、年度报告四项组成。法定披露信息由基金管理人编制，基金托管人复核，于规定时限内在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上发布，在很多软件中，一般会转载相关披露信息。

 

015 什么是基金经理以及基金发起人？

基金经理指的是代表基金公司，管理共同基金或其他投资计划，并代表公司成员在事先一致同意的总指导方针下，做出适当的投资决策，是基金管理的灵魂人物，其能力影响基金的整体报酬。

基金发起人是指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用。在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金的主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司，信托投资公司及基金管理公司，基金发起人的数目为两个以上。发起人的义务是发起人为保护投资者利益而应履行的职责，而其权利则是保护其发起基金的积极性促进基金业发展所须条件。

 

016 什么是基金交易中经常提到的T日概念？

T日是指开放式基金销售机构在规定时间受理投资者申购、转换、赎回或其它业务申请的工作日，此处工作日是指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易场所的正常交易日。

 

T日以股市收市时间（一般以A股时间15：00）为界，每天15:00之前提交的交易按照当天收市后公布的净值成交，15:00之后提交的交易将按照下一个交易日的净值成交，比如周一15:00前提交的交易，以T日(周一)的净值成交，T+1(星期二)确认交易。

 

需特别注意的是：周末或节假日前最后一个工作日15:00后到节后第一个工作日15:00前为同一个工作日。比如星期五15:00之后提交的交易将视为下星期一的交易，T日为下星期一，以T日的净值成交，T+1(下星期二)确认交易。

 

基金的买入卖出，一般都是T日买卖，T+1日确认；假设现在是1月28日17：00（已经是15：00后），相关的交易流程如下；

017 什么是货币基金的七日年化收益率？

七日年化收益率是指用最近七天(自然日)货币基金的每万份收益的平均收益折算出来的年收益率，并不是货币基金七天的收益。

 

七日年化收益率的计算公式为：{(7日总收益/7)*365/10000}*100%

 

018 什么是货币基金万份收益？

货币基金万份收益是指持有1万元的货币基金能获得多少收益，一般每个工作日晚上公布当天的万份收益，如果是遇到周六日或者节假日，一般货币基金万份收益在节假日后2个工作日公布，一般周六日的收益会合并公布。

 

019 什么是基金定投？

基金定投（基金定期定额投资）是指你可以一个固定时间段（比如每天、每周、每月），将固定的资金投资到固定的基金上的一种投资方式，定投可以在很多软件设置（可以按日、按周、按月等）。例如您可以在每月1号，投资500元到有定期定额计划的基金中。

定期买入定额、不同份额数的基金，当基金净值上涨的时候，买到的基金份额数较少，当净值下跌时，所买到的份额数则较多，这样一来，“上涨买少，下跌买多”，长期下来就可以有效地摊低成本。

 

目前很多APP支持智能定投，就是可以根据市场涨跌幅不同，设置不同的定投频率和定投周期。

020 什么是撤单，如何办理？

撤单就是你已经下单了，然后又后悔了，就可取消下单。

 

一般撤单可以直接在您购买基金的软件中操作，进入您的基金持仓详情中，进行操作。

 

对于在当日（T日）基金交易时间内提交的认购、申购及赎回申请，您可以在当日（T日）15:00前提交撤销申请，予以撤销；15:00后则无法申请撤销。简单的说，如果昨天和今天都是交易日，就是昨天15：00后下的单，可以在今天15：00前撤销。