前文中，我们对“全能金属”钛的起源、用途等方面做了简单介绍（点击查看>>《钛材料行业专题研究之一：“全能金属”的起源、用途和现状》），在此基础上，本文从产业链角度分析了钛材料行业上下游结构及相关企业分布，并深入介绍了钛的细分产品的需求结构和应用领域，便于大家更深刻地了解钛材料行业的情况。更多详细内容请参考即将推出的蒙格斯报告《中国钛材料行业报告》。
钛白粉、海绵钛和钛材为主要中游产品
近年来，钛材料行业加速发展，不断替换铜和钢等基础金属产品在生活、化工及军工等领域的作用，产业链也愈加完善。钛材料行业上游主要为采矿业，中游为钛产品制造、加工，下游主要应用市场为航空工业、化工工业、医药工业和船舶工业等。
从钛材料行业的产业链来看，上游主要为原材料的供应，主要为钛精矿和钛铁矿；中游为钛材料产品加工过程，产品包括海绵钛、钛白粉和钛加工材；下游为各应用市场，包括航空工业、船舶工业、化学工业、造纸行业和医药行业等。目前，中游产品钛白粉份额占比最高，主要产品应用于涂料、塑料和造纸等行业。海绵钛经熔炼铸锭后，可加工成各种钛材和钛设备，也可熔炼成各种钛合金产品，还可以用粉末冶金法制造各种钛部件和钛材料设备。海绵钛(或海绵钛加合金元素)经熔炼形成钛铸锭，再经锻造、轧制、挤压等塑性加工方法将铸锭加工成材，主要产品为棒材、丝材、管材、板材、异型材等。
图表1：钛材料行业链结构图
中游钛白粉生产企业中，龙佰集团产能较高，其他钛白粉生产企业还有五江集团，中核钛白、鲁北化工、金浦钛业、慧云钛业和攀钢钒钛等。海绵钛生产企业多为非上市企业，包括五江集团、遵义钛业、双瑞万基和朝阳百盛等。钛加工材生产企业中，宝钛股份的产量最高，其他相关企业还有五江集团、西部超导和西部材料等。
上游钛精矿相关企业主要有安宁股份、攀钢钒钛、盛和资源和st天成等；钛铁矿相关企业则主要有鼎龙文化、攀钢钒钛和安宁股份。
下游应用场景主要有航空航天、医疗行业、船舶工业、医药工业等，钛产品较轻、耐高温、耐腐蚀和无毒的特性发挥了较大作用。
图表2：钛材料行业链全景图谱
受资源分布优势，行业在中部及东部地区聚集
我国钛材料行业发展相对较晚，高端产品多依赖于进口，技术壁垒较高，因此，行业的进入难度大，企业数量不多。另外，钛材料行业的上游采矿等资源端，企业多集中于资源较丰富地区。具体来看，钛材料行业相关企业多集中在我国中部和东部地区，陕西省的相关企业最多，其次为河北省，市场集中度较高；以广东为首的南部也有一定规模。
图表3：钛材料行业链企业分布情况
产业集群方面，据不完全统计，我国钛行业产业园主要分布在陕西、江苏、四川、北京、河北、辽宁、湖北、云南，其中，陕西省有5个园区，数量排名第一，虽然陕西省园区数量最多，但从园区入驻的企业数量规模来看，四川省的钛产业园最大。
图表4：钛产业园内代表性企业区域分布情况
钛产业上市企业分布较为分散，受原材料影响，四川、陕西和河南等一带的中部地区上市企业相对较多，且钛产品产量较高，另外，产业链较为齐全的龙佰集团和攀钢钒钛也集中在该地区。五江集团虽总部地处湖南，但其钛相关布局也主要分布在矿产资源密集区域。
钛材产品需求结构或将改变，高端钛材产能严重不足
从消费端分析，全球钛产品中钛白粉的需求量最高，但从长远考虑，未来钛加工材的应用场景增量多于钛白粉，产品需求结构或将发生改变，钛加工材所占比例有望大幅提高，海绵钛作为钛加工材的原料之一，比例也将相应上升，但随着加工工艺的提升和成本的控制，每吨钛加工材所需的海绵钛用量或将有所降低。国内方面，随着高端化工、航空航天、船舶和电力等行业需求拉动，我国钛加工材需求创历史新高，2021年，国内销售量为11.47万吨中高端化工（PTA）、航空航天、船舶和海洋工程等中高端领域的钛材需求总量同比增速最快（28.5%）。
产量来看，三大主要钛产品中钛白粉产量最高，2021年其产量为379万吨，而下游应用最为精密的钛加工材料每年产量极为有限。并且，当前我国钛工业出现结构性产能过剩，航空用高端钛材供不应求，民用高端钛材产能严重不足，中低端市场产能严重过剩。
图表6：2015-2021年中国钛材产销量（单位：万吨，%）
主要应用于化工领域，但航空航天及民用高端钛材市场需求空间大
钛材被广泛应用于化工、海洋工程、航空航天、军事、冶金、医疗、体育休闲等领域。其中，化工领域应用范围最大，化工领域钛加工材料使用量占比51%，其次为航天航空，占比18%。值得注意的是民用高端钛材与航空航天领域对钛材的需求进一步加大。
图表7：2020年中国钛材应用领域
我国钛工业仍处于产业升级加速期，而国家大力支持科技创新、鼓励技术进步，在国防军工、“三航”领域中对钛的大量使用，成为推动我国中高端钛材发展的最大驱动力。新兴市场方面，经过近几年的市场推广与技术提升，纯钛保温杯、电热水壶、餐具等民用钛制品产量增长。另一方面，国家提出的“双碳”目标将使能源、电力行业在未来几年加速转型，这也将给我国钛材料行业的发展提供新的机遇。在多方驱动下，未来，在随着国防军工、高端装备制造领域对钛材产生的巨大市场需求以及我国中产阶层的壮大和消费能力的提升，我国钛材料行业进一步向中高端迈进的步伐将会持续加快。
本文由“蒙格斯智库”原创，文章数据、资料来源：中国有色金属协会，美国地质调查局，由蒙格斯智库整理。
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