智东西9月1日报道，三大运营商近期轮番上阵拿下亿元级大项目。今年6月底，中国移动刚刚中标了1.06亿元的绥化市数字政府建设项目；7月底，中国联通牵头的联合体又中标了2.8亿元的深圳市体育中心智慧工程大单；8月初，中国电信、中国移动、中国联通等组成的联合体又中标了5.15亿元的山西智慧能源项目；8月底，中国电信控股的子公司又中标了5.05亿元的雄安新区政务云服务项目……

一边大单继续滚动更新，一边最新财报印证了其上半年羡煞众人的成绩。

2023年上半年，天翼云、移动云、联通云营收分别达459亿元、422亿元、255亿元，同比增长63%、80%、36%。由于政企业务的回款大量在下半年，预计2023年三大运营商云业务的增速将更高于上半年，天翼云高管预计其2023年目标收入将超过千亿元。

从市场格局来看，三大运营商已经在互联网云大厂主导的中国云计算市场里撕开一道口子。（《云巨头面临最强宿敌：收入翻番、横扫大单、强势踢馆》）

根据中国信通院2023云计算报告，阿里云、天翼云、移动云、华为云、腾讯云、联通云在2022年占据中国公有云IaaS市场份额前六。这是首次天翼云和移动云两家运营商同时在这一报告的同类统计中进入前三名，意味着整个云计算产业的市场格局可能已经被改变。

 

从信息面上来看，三大运营商势不可挡，已经在云计算市场呼风唤雨。

然而，“欲戴皇冠，必承其重”，运营商也面临重重鲜为人知的重重挑战。业内人士告诉智东西，云业务营收爆发的背后，运营商们很有可能面临着为互联网云大厂“打工”的尴尬处境，也不得不成为地方缓解财政危机的“血包”，从总部到地方盘根错节的利益关系也使其步伐受困。

透过现象看本质，三大运营商云业务增长的背后逻辑是什么？究竟是谁在用运营商的云？运营商云业务的实际赚钱能力如何？

本文对此进行了深入探讨。

一、狂飙的运营商云：IaaS规模爆发，“下沉”政企业务立功

当下，生成式AI及大模型无疑成为云计算领域的最大变量，但这并不是三大运营商云业务的最主要收入增长动力。从大量的一线市场数据和产业人士访问中我们得知，三大运营商在云计算领域收入大涨，主要靠的是IaaS（基础设施即服务）服务和政企市场。

1、从一线到“下沉”市场，运营商政企市场爆发

多位产业人士告诉智东西，运营商云业务实现大幅增长，主要得益于其在政企数字化市场完成了从一线市场到三四线城市的快速“下沉”拓展，带来新增量。

很多产业人士知道，近年来三大运营商在大安防、ICT、软件平台、IDC（数据中心）等领域拿下了众多总包大单。比如中国移动2023年上政企市场收入达到1044亿元人民币，同比增长14.6%；政企客户数达到2430万家，净增110万家。这些项目为运营商云业务的发展提供了肥沃土壤。

照惯例这些项目中的云服务包会分给互联网云大厂，但随着运营商的自有云发展起来，后者“近水楼台先得月”。实际上，运营商很多云业务并不是靠天翼云等子公司直接出面竞标拿下，而是通过这些五花八门的政企数字化项目取得。比如，开篇列举的大单就主要涉及的是政府、建筑、能源等政企领域。

根据行业垂直媒体“数说123”统计的2023年上运营商拿下的千万元级别政企大单，这些大单覆盖了政务、公检法司、医疗、应急、教育、金融、物流、能源、住建等多个领域。这些订单的中标者既可能是天翼云这样的云计算子公司，也可能是直属的集成商，也可能是江苏移动信息系统集成公司这样的省级集成商。