理财就是理生活。

今天墨凡给大家讲讲债券基金以及以债券作为底层资产的理财产品。

因为债券是有可能有比较大的回撤的。有读者在我公众号里留言，他把银行的理财产品当成是现金管理的工具，我还是提醒他要把安全提在第一位。

这位读者跟其他很多的投资者一样，潜意识里面可能觉得银行的理财产品一定是保本保的。

但是近期由于债券市场出现剧烈调整，很多以债券作为底层资产的银行理财产品出现了负收益。

比如朝盈理财的这款代销的产品，出现了年化负的4.42%的收益给了很多一直将银行理财产品当成是稳稳的幸福的投资者当头棒喝。

究竟这是个别的现象，还是标志着理财的一个崭新时代到来？

如果我们仔细看这款代销的产品说明会发现这个理财产品收益不再是我们熟悉的预期收益。

关于收益，这款产品是净值型产品，业绩表现将随市场波动，具有不确定性。

这是2018年资产新规之后出现的一种新变化。

很多银行为了适应新规，都慢慢地成立子公司，将理财产品放在子公司那里。

银行成为只是作为代销的一个渠道。

这些理财子公司的产品越来越多的为净值型的理财产品，净值型的理财产品并没有收益的承诺，而是通过净值曲线来反映实际的资产价格。

净值型理财产品真正的收益会跟其底层的资产相关，底层的资产价格上涨，理财产品的净值就上升，客户就赚钱。

底层价资产价格下跌，理财产品的净值就下降，客户就亏钱。

六月初，随着央行创世的两下货币政策工具的亮相，引发市场对央行框信用加码的预期升温，6月2日再次出现恐慌式下跌，国债市场巨幅震荡，现货期货，现货期货齐齐走弱，这也导致了以债券作为底层资产的净值型理财产品出现了负收益。

事实上，由于债券价格下跌导致的净值型理财产品出现负收益并不只是个别现象。有很多家银行理财子公司发行的净值型理财产品，最近一个月年化收益都为负数。

净值型理财产品的预期收益不再有异议，需要再卖出的那一刻才知道收益是多少，是否会亏钱，我们再也不能看到一个预期收益的数字之后就安心的买这种理财产品了。

2018年资产新规出台之后，很多P2P平台大规模出现爆雷。

2019年，不少的第三方理财也出现了暴雷。

今年，连普通投资者认为稳定的理财产品也出现了负收益。

我们不仅要问哪些进入职场，今年有可能出现问题。

如果我们看这张资产的风险收益对应图，我可以大胆的推测今年信托会出问题的概率很大。

6月5日，安信信托发出公告，实控人高天国被拘捕，涉嫌违法发放贷款罪。

如果有朋友现在还将比较大的资产放在信托。我又提醒他们，今年千万要提高警惕，尽量减持。

如果有这么多的金融产品都有问题，那么到底有没有什么产品，至少是可以做到保本的呢？

还是有的银行的理财产品虽然出现了复仇里，但仍然有一小部分的产品是保本的。2018年资产新规之后，银行新发行的理财产品需要放分五个不同的风险等级，其中只有风险最低的21等级是保本的，但收益也非常的普遍在1%到2%之间。

掉泪是银行存款受到银行存款保险的保障，如果在每个银行的存款金额不超过五十万的话，那么全款也是保本的。

如何让现金收益翻倍？

第三类是有现金价值的储蓄型保险储蓄保险，里面的现金价值在合同里面是保证的，是在某个保单周年一定可以拿到的钱。

有现金价值的储蓄保险福利通常在3.5%以下。

我们普通投资者应该摒弃保本的幻想，要改变以往闭着眼睛买理财的方法，而是认真阅读产品的说明书，辨别风险，选择适合自己风险承担能力的理财产品。