过去的一年，央行和银保监会强调最多的一句话就是：严格控制资金违规流入楼市。

这句话的重点在于“资金违规流入楼市”。对于普通老百姓来说，这句话可能并不理解，资金是怎么违规流入楼市的？但是，对于一些专业炒房客以及对金融比较了解的人来说，这并不陌生，甚至是“惯用的手段”。

其中，最常见的两种方式是个人消费贷和经营贷资金流入房地产市场。

先来解释一下这两个概念。所谓的个人消费贷是指银行或者其它金融机构采用信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。简单来说，是指个人通过信用、抵押等方式，向银行获取资金的一种形式，比如常见的个人旅游贷款、个人综合消费贷款、个人短期信用贷款等。而经营贷则是指以中小企业或者个体工商户为服务对象的一种融资产品，借款人可以通过房产抵押等担保方式获得银行贷款，贷款资金的目的适用于企业或者个体户的经营需要，也可以理解为经营贷就是贷款资金用于经营活动的贷款。

这两种贷款方式本身没有问题，而且，也是为了保证有资金需求的个人或者企业能够及时有效地获取资金，以保证个人需求或者企业正常运营。但是，由于过去十几年，我国楼市的快速发展，房价也是“水涨船高”，买房可以实现财富大幅升值的观念深入人心，所以，很多“投机者”，就利用个人消费贷或者经营贷来获取资金，然后，将所获取的资金用于投资买房。

这就是所谓的资金违规流入楼市。本来这笔钱是打着“用于企业经营”或者“个人消费”的名义来获取的，但是，却用来买房，与当时贷款的目的不符，所以，才称之为“违规流入”楼市。

为了让大家更容易理解，我举两个例子。

1、2015年，朋友A的企业要进行扩大经营，因为企业资金不够，于是，朋友A就通过银行贷了一笔资金，贷款的目的是扩大企业经营，这就是我们提到的经营贷。但是，银行的资金到账以后，朋友A并没有全部将资金用于扩大经营，而是拿出三分之一用于企业经营，而剩下的三分之二，付了一套房的首付。

2、2018年，朋友B买二套房，但是，手里的资金不够，于是，通过银行机构办了一笔个人消费贷，资金用途是装修，期限2年，这笔资金到账以后，朋友就顺利的买了二套房，要知道，个人消费贷的用途是不允许用来购置房产的。

那么，问题来了，这样的做法对吗？当然是不对的。从个人角度来说，会无限放大个人负债，加重个人的生活压力，消费的时候很爽，但是，还款的时候就不爽了，个人消费贷加上房贷，压力可想而知。从企业角度来说，会限制企业的发展，本来经营贷的目的是为了扩大企业经营，用于项目研发，结果，没有这样做。长此以往，对于楼市来说，会扩大楼市购房需求，抬高房价，对于企业来说，资金都用来买房了，企业发展也必然受到限制。

为什么说“经营贷”流入楼市，是对实体企业的“扼杀”？就是这个道理。

很多人可能会不理解，难道这些贷款没有利息吗？有。但是，与快速增长的房价相比，利息在买房带来的收益面前，不值一提。

正如企业家曹德旺说的那样：房地产行业就是一个巨大的资金蓄水池，只要是房价不断上涨，就会有越来越多的资金进入房地产行业。而社会上的资金总量是一定的，如果大量的资金都进入房地产行业，也就意味着更少的资金流入其它行业，尤其是实体行业，长此以往，会使实体经济被边缘化。

无独有偶，《证券日报》在3月18日发表的文章中也对资金违规流入楼市做了阐述：违规流入楼市的信贷资金，实际上已经突破了防风险设置。资金如果过度流入楼市，科技创新、乡村振兴等很多领域内需要长期资金支持的市场主体，尤其是中小微企业，可能就难以获得相应的支持以及发展，甚至是生存的信贷资金。

这就是为什么央行和银保监会多次强调严防资金违规流入楼市的原因所在。

为了严格限制资金违规流入楼市，近半个月以来，央行多次出手。首先是，前不久，央行上海总部发了今年的信贷政策指引，要求金融机构要合理控制房地产贷款的增速和占比，切实防范消费贷款、经营性贷款违规流入楼市，其次，各城市的监管部门纷纷开始自查，比如上海、深圳、杭州等城市。

截止到3月19日，上海地区135家商业银行已经完成个人住房信贷的管理自查工作。深圳也在行动，日前，深圳监管部门召集各家商业银行开会，核查范围主要是2020年5月1日以后发放的1000万元以下的普惠口径贷款，以及以个人名义申请的房抵经营贷，重点核查贷款发放前、后三个月内，借款人及其直系亲属、贷款中间人及担保人名下是否存在新增房产、新增放贷。3月上旬，杭州也发了一个通知，明确严格防范经营贷、消费贷违规流入房地产市场。严禁发放用于购房首付款借贷资金的个人经营性贷款和消费贷款，对于个人消费贷和经营贷进行真实性审查，加强贷后资金管理。

长期以来，住房贷款都被银行当作是最优质的业务，可以说是占据了银行信贷的半壁江山，各家银行也都受益于房地产行业，尤其是住房贷款，给银行带来了源源不断地市场规模和收益。正是因为这样，所以，银行以及部分金融机构才会对资金流入楼市“睁一只眼闭一只眼”，就好比经济学家说的那样，房地产行业为什么可以持续快速发展？因为房地产背着一个“奶瓶”，而这个“奶瓶”就是银行，源源不断地给房地产喂奶，房地产行业岂有不快速发展的道理？

不过，从高层的态度来看，银行和房地产行业的“分家”是必然的，无论是“三道红线”，还是“资金监管”，还是严防资金违规流入楼市的监管落实。种种迹象都表明了高层坚硬的态度，假以时日，像经济学家任泽平所说的“金融稳定”，也一定会实现，那个时候，楼市才会“真正的稳定”。