对于房地产市场化近20年来，除少数几个城市外，房价的持续上涨已经让大量买房人忘记了楼市也有风险的存在。今年以来，银保监会为确保金融行业不发生系统性的风险，对房地产相关资金的管控相当到位。不管是开发贷、企业债、信托还是各项消费贷等，总之，一个核心的要求就是资金不得违规流入房地产。

对于房地产公司的融资，也划出了明确的“三条红线”要求。

特别是银保监会主席郭树清在去年发表的“当你买了房子，只用于投资或者投机，并不出租，那就是一堆闲置的水泥、钢筋和砖头”。这一句话让很多买房人印象深刻。而今年，郭树清更是强调，房地产就是当前最大的灰犀牛。可见对于楼市风险的担心，以及防范化解金融风险的决心。

做完了这些工作，央行及银保监会仍然认为楼市风险防范可能提前化解的措施还不够。于是，在2020年12月31日发布了《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，以下简称“房贷”通知。

这一通知的发布，再次表明防范化解房价泡沫吹大，防止楼市硬着陆又走出了关键的一步。因为，房贷的规模、房贷的健康度是检测楼市健康的有效指标。而此处所说的房贷包含两个部分，既包含房企也包含买房人的贷款。通知所称房地产贷款集中度管理是指银行业金融机构（不含境外分行）房地产贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例（以下简称房地产贷款占比）和个人住房贷款余额占该机构人民币各项贷款余额的比例（以下简称个人住房贷款占比）应满足人民银行、银保监会确定的管理要求。

为什么在各项资金不得违规流入房地产及对房企实施“三条红线”的要求之后，还发布这么重磅的通知。央行及银保监会在通知中做了明确的解释，即：

增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险，提高银行业金融机构稳健性。

在答记者问的回答中表示：

1、研究制定了房地产贷款集中度管理制度，以提高金融体系韧性和稳健性，促进房地产市场平稳健康发展。

2、符合管理要求的银行业金融机构，应稳健开展房地产贷款相关业务。超出管理要求的银行业金融机构，应结合自身实际，制定过渡期业务调整方案。

3、通过分类分档、差别化过渡期、区域调节机制等多种机制安排保障稳妥有序推进。

从各类银行分档分级的标准来看，差异明显。

以房地产贷款占比为例，房地产贷款新增占比自2015年的30.6%，猛增至2016年的44.8%，到2019年末降至34.0%。而今天发布通知的新标准中，大行基本上符合要求，小行可能需要时间来调整。

根据该通知的精神，明年初的房贷可用额度可能低于今年，买房人贷款难度可能会增加。而房地产公司为了加速回款，可能不得不继续加大促销力度以通过降房价保销量的形式完成目标。

关于《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，可以明确的说，会对房价产生直接的影响，同时也简接提醒买房人务必坚持房住不炒的理念，否则，其结果发生之时，自己难以承受。

央行、银保监会的楼市风险防范都做到这个份上，炒房的梦该醒醒了。